Rimini Street宣布2018年第二季度财务业绩
2018-08-15 17:33:13来源:互联网

季度营收6,260万美元,同比增长20%

季度毛利率为58.4%

2018年6月30日活跃用户达到1,622名,同比增长21%

拉斯维加斯--(美国商业资讯)--全球企业软件产品和服务以及甲骨文和SAP软件产品领先的第三方支持服务提供商Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)今日宣布了截至2018年6月30日的第二季度业绩。

此新闻稿包含多媒体内容。完整新闻稿可在以下网址查阅:https://www.businesswire.com/news/home/20180809005664/en/

Rimini Street联合创始人兼首席执行官Seth A. Ravin表示,“我们认为,最近完成的信贷安排再融资涵盖1.4亿美元的私人配售股权交易,取消了销售和营销支出承诺条款,从而为营收增长扫清了障碍。再融资的完成让我们能够积极地投资全球销售、营销和服务交付能力和功能,从而推动未来营收增长。根据我们过去13年的销售业绩记录,我们预计这些投资将带来业务增长,并改善2019年和今后的运营杠杆。”

Rimini Street首席财务官Tom Sabol表示,“得益于各个地域的业务增长,2018年第二季度营收高于我们的指引范围。我们还利用信贷安排的再融资,在降低资本成本的目标方面取得了巨大的进展。我们预计,未来三年内债务相关的成本将减少约9,500万美元。此外,再融资让债务的预期到期日期延长至2023年7月,届时,持有者可全额赎回可转换优先股,除非此前已被转换为普通股。”

2018年第二季度业绩摘要

  • 2018年第二季度营收6,260万美元,较2017年第二季度的5,200万美元增长20%,其中包括约120万美元本季度实现的非订购营收。
  • 2018年第二季度年化订购营收约为2.46亿美元,较2017年第二季度的2.08亿美元增长18%。
  • 截至2018年6月30日的活跃客户数量为1,622名,较截至2017年6月30日的1,335名增长21%。
  • 截至2018年6月30日12个月的营收留存率为93.2%,截至2017年6月30日的留存率为93.8%。
  • 2018年第二季度的毛利率为58.4%,2017年第二季度为62.5%,反映了用于推出新产品和服务的投资,与2018年5月举行的公司两年一次的全球服务交付培训活动相关的成本,以及与新的10年期雇员服务奖励福利有关的成本。
  • 2018年第二季度运营亏损达到了600万美元,去年同期为750万美元的运营收入。这一变化归咎于诉讼成本的增加以及原定的销售和营销开支增加。
  • 2018年第二季度非GAAP运营收入为420万美元,2017年第二季度非GAAP运营收入为810万美元。
  • 2018年第二季度净亏损为2,540万美元,基础股每股亏损0.43美元,2017年第二季度净亏损2,590万美元,基础股每股亏损1.05美元。
  • 2018年第二季度非GAAP净亏损为780万美元,2017年第二季度非GAAP净亏损为1,690万美元。
  • 2018年第二季度运营现金流为850万美元,2017年第二季度运营现金流为2,850万美元,其中包括1,930万美元的保险和解。
  • 2018年第二季度调整后息税折旧摊销前利润为380万美元,2017年第二季度为890万美元。
  • 公司收到了甲骨文返还的现金,这些现金此前由公司按法院裁定向甲骨文支付,但在公司上诉之后,法院推翻了这些裁决并做出了有利于公司的裁决。公司利用这些现金偿还了2,100万美元信贷安排项下的债务。
  • 2018年6月18日达成了1.4亿美元的股权融资协议,随后于2018年7月19日结束。公司借此偿还了信贷安排项下所有剩余的未偿债务,总计达1.328亿美元,其中包括本金、整体适用溢价、利息和费用。信贷安排在偿还之后终止。

本新闻稿中的非GAAP财务指标对照最直接可对比的GAAP财务指标的调节表已被列于本新闻稿末尾的财务表格中。新闻稿还在标题为“关于非GAAP财务指标和某些关键指标”的段落中介绍了这些指标和计算方法。

2018年第二季度公司亮点

  • 宣布在软件既服务产品中添加Rimini Street成熟的获奖支持模型和全球功能,其中涵盖针对 Salesforce Sales Cloud和Service Cloud的支持。
  • 推出了Rimini Street Mobility和Rimini Street Analytics,并借此扩展了公司的Extensibility Solutions系列产品。此外,公司还于2017年推出了Rimini Street Advanced Database Security产品。上述产品帮助组织以具有成本效益的方式,迅速地实现了其当前企业软件的现代化,使其获得所需的最新功能和特色,应对未知技术变化的前瞻性技术平台,以及防范不断演变的威胁环境的安全系统。
  • 在44个国家完成了7,300多个支持案例,而且公司客户支持交付服务满意度平均评级再次达到了4.8分(满分5分,代表“卓越”)。
  • 在全球参加了12场首席技术官和IT以及采购高管活动,包括加拿大的Gartner CIO & IT Executive Summit和韩国的IDC CIO Summit。
  • 因工作环境、传播政策、雇员福利和企业文化第五次被Bay Area News Group命名为湾区顶级职场。
  • 在第16届年度美国企业大奖®(16th Annual American Business Awards)评选中荣获六项Stevie®奖,包括“年度公司”、“年度客户服务部门”和“年度客户服务高管”。
  • 获得英国政府采购系统的新认证,并获选成为英国政府Technology Services 2 (TS2)框架所认定的支持提供商,提供IT支持采购服务。
  • 获选进入美国罗素2000® 指数。

营收指引

公司当前预计2018年第三季度营收指引的范围约为6,100万美元至6,300万美元之间。公司预计2018年全年营收指引更新为约在2.4亿美元至2.5亿美元之间。

网播和电话会议信息

Rimini Street将于东部时间2018年8月9日下午5点/太平洋时间下午2点举行电话会议和网播,讨论2018年第二季度业绩。可登录Rimini Street投资者关系网站https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming-and-past-events观看会议现场网播。美国和加拿大的参与者可通过拨打(855) 213-3942并输入代码7489219来收听电话会议。公司网站投资者关系栏目将在会后提供网播录播,为期至少90天。

公司对非GAAP财务指标的使用

本新闻稿含有某些“非GAAP财务指标”。非GAAP财务指标并非是基于全面的会计准则或原则。这一非GAAP财务指标补充信息并非旨在取代GAAP要求披露所采用的运营业绩指标。非GAAP财务指标应被视为GAAP财务指标的补充,而不是替代物或优于该指标。本新闻稿的财务表格中涵盖GAAP与非GAAP业绩的对照信息。标题为“非GAAP财务指标和某些关键指标”的段落对非GAAP财务指标进行了介绍和解释。

关于Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI)是全球领先的企业软件产品和服务提供商,也是甲骨文和SAP软件产品第三方支持服务的主要提供商。自2005年以来,该公司以屡获殊荣的创新服务方案重新定义了企业软件支持服务,该方案使IBM、微软、甲骨文、Salesforce、SAP和其他软件经销商的授权许可持有企业可以节省高达90%的总维护成本。客户至少可在15年内继续使用其现有软件版本,无需进行任何升级。各行各业超过1,620家全球性组织、财富500强公司、中型企业、公共事业部门和其他机构都选择Rimini Street作为其信赖的第三方支持提供商。垂询详情,请访问http://www.riministreet.com/,通过@riministreet在Twitter上关注我们,并通过Facebook和LinkedIn关注我们。(IR-RMNI)

前瞻性陈述

本新闻稿中的某些声明并非是历史事实,而是《1995年私人证券诉讼改革法》安全港条款所定义的前瞻性陈述。前瞻性陈述通常含有以下词语:“可能”、“应”、“会”、“计划”、“打算”、“预期”、“认为”、“估计”、“预测”、“潜在”、“似乎”、“寻求”、“继续”、“未来”、“将”、“预计”、“展望”或其他类似词语、短语或表述。这些前瞻性陈述包括但不限于有关本文所列公司融资交易收益预期有关的声明,包括对未来三年内预期现金节省、加速增长、未来活动、未来机遇和增长动议的预测。这些陈述基于不同的假设以及管理层当前的预期,并非是对实际业绩的预测,也不是历史事实。这些陈述取决于与Rimini Street业务有关的多个风险和不确定性因素,而且实际结果可能会发生重大变化。这些风险和不确定性因素包括但不限于,公司未来继续被纳入罗素2000指数, Rimini Street运营业务环境的变化,包括通胀和利率以及影响Rimini Street所在行业的一般性金融、经济、监管和政治条件;不利的诉讼进展或政府调查;与公司诉讼有关的甲骨文退还资金的最终金额和时间;以有利条件筹集额外股权或进行债务融资的能力;新发行13.00% A轮优先股的条款和影响力;税收、政府法律和法规的变化;竞争产品和定价活动;无法实现盈利性增长;最近推出的产品和服务的成功,包括 Rimini Street Mobility、Rimini Street Analytics、Rimini Street Advanced Database Security以及针对Salesforce Sales Cloud和Service Cloud 产品的服务;Rimini Street管理团队损失一名或多名成员;RMNI股本证券长期价值存在不确定性,包括其普通股和优先股;以及Rimini Street于2018年8月9日呈报的10-Q季报所列标题“风险因素”项下所讨论的内容(这些内容对出现在2018年3月15日呈报的Form 10-K年报中的“风险因素”所披露的内容进行了修订和重申,Rimini Street的Form 10-Q季度报告、Form 8-K现况报告会不时地对这些内容进行更新),以及公司向美国证券交易委员会提交的其他文件。此外,前瞻性陈述仅代表本新闻稿发布之日Rimini Street的预期、计划或对未来事件的预测和观点。Rimini Street预计后续事件和发展将导致Rimini Street的评估发生变化。然而,尽管Rimini Street可能会在未来某个时间点选择更新这些前瞻性陈述,但Rimini Street特别声明,除法律规定之外,公司没有这方面义务。这些前瞻性陈述不应被看作代表Rimini Street在本新闻稿发布之日后任何日期的观点。

Salesforce、Service Cloud、Sales Cloud等名称均为salesforce.com, inc.的商标。

© 2018 Rimini Street, Inc.版权所有。“Rimini Street”是Rimini Street, Inc.在美国和其他国家的注册商标,Rimini Street、Rimini Street标志和两者之间的任意组合以及其他带有TM标记的标志均为Rimini Street, Inc.的商标。所有其他商标仍是其各自所有者的财产。除非另行说明,Rimini Street与此类商标所有者或本新闻稿中所提到的其他公司没有任何从属、代言或结盟关系。

 

 

 

 

 

Rimini Street, Inc.

未审计简明合并资产负债表

(单位为千,每股数额除外)

       

 

         

资产

 

2018630

 

20171231

流动资产:

       

现金与现金等价物

 

$

24,853

   

$

21,950

 

限定用途的现金

   

10,634

     

18,077

 

应收账款,不计293美元和51美元的拨备

   

63,416

     

63,525

 

预付费用和其他

 

 

8,706

 

 

 

8,560

 

       

 

流动资产合计  

   

107,609

     

112,112

 
       

 

长期资产:

       

不动产与设备,不计7,805美元和6,947美元的累计折旧和摊销

   

3,899

     

4,255

 

递延债券发行成本,净值

   

2,834

     

3,520

 

递延发行成本

   

2,831

     

500

 

储蓄及其他

   

1,387

     

1,065

 

递延所得税,净值

 

 

940

 

 

 

719

 

       

 

资产总计

 

$

119,500

 

 

$

122,171

 

       

 

负债与股东赤字

       

流动负债:

       

即将到期的长期债务

 

$

3,677

   

$

15,500

 

应付账款

   

12,416

     

10,137

 

应计薪酬、福利和佣金

   

18,420

     

18,154

 

其他应计负债

   

28,509

     

22,920

 

递延保险结算

   

-

     

8,033

 

嵌入式衍生品负债

   

7,800

     

1,600

 

递延收入

 

 

167,879

 

 

 

152,390

 

       

 

流动负债合计

   

238,701

     

228,734

 
       

 

长期负债:

       

长期债务,不计即将到期的债务

   

72,364

     

66,613

 

递延收入

   

32,506

     

29,182

 

其他长期负债

 

 

5,825

 

 

 

7,943

 

       

 

负债合计

 

 

349,396

 

 

 

332,472

 

       

 

股东赤字:

       

优先股,每股票面价值0.0001美元。核定100,000股;尚未发行和流通

   

-

     

-

 

普通股,票面价值0.0001美元。核定1,000,000股;截至2018年6月30日和2017年12月31日已发行在外流通的股票分别为60,005 股和59,314股

   

6

     

6

 

额外实收资本

   

97,663

     

94,967

 

累计的其他全面损失

   

(1,219

)

   

(867

)

累计赤字

 

 

(326,346

)

 

 

(304,407

)

股东赤字合计

 

 

(229,896

)

 

 

(210,301

)

负债与股东赤字总计

 

$

119,500

 

 

$

122,171

 

               

 

Rimini Street, Inc.

未审计简明合并运营报告

(单位为千,每股数额除外)

 

 

 

 

 
   

截至以下日期的三个月

   

630

   

2018

 

2017

       

 

净营收

 

$

62,649

   

$

52,048

 

营收成本

 

 

26,084

 

 

 

19,537

 

       

 

总利润

 

 

36,565

 

 

 

32,511

 

       

 

营业支出:

       

销售与营销

   

23,097

     

15,801

 

一般与行政

   

10,324

     

8,928

 

诉讼成本与相关追偿:

       

专业人士费用和其他诉讼应诉成本

   

9,113

     

3,426

 

保险追偿,净值

 

 

-

 

 

 

(3,125

)

       

 

运营支出合计

 

 

42,534

 

 

 

25,030

 

       

 

运营收入(亏损)

   

(5,969

)

   

7,481

 
       

 

非运营支出:

       

利息支出

   

(9,323

)

   

(14,541

)

其他债务融资费用

   

(1,339

)

   

(10,859

)

可赎回认股权证公允值变化导致的亏损

   

-

     

(7,648

)

嵌入式衍生品公允值变化导致的亏损

   

(6,700

)

   

(700

)

其他收入(支出),净值

 

 

(1,568

)

 

 

225

 

       

 

所得税前亏损

   

(24,899

)

   

(26,042

)

所得税收益(支出)

 

 

(547

)

 

 

183

 

       

 

净亏损

 

$

(25,446

)

 

$

(25,859

)

       

 

每股净亏损:

       

基本

 

$

(0.43

)

 

$

(1.05

)

摊薄后

 

$

(0.43

)

 

$

(1.05

)

       

 

在外流通普通股加权平均数:(1)

       

基本

 

 

59,800

 

 

 

24,561

 

摊薄后

 

 

59,800

 

 

 

24,561

 

______________

       

(1)

 

截至2017年6月30日3个月的股票加权平均数已被重述,以反映于2017年10月10日完成的逆向资本重组。

   

 

Rimini Street, Inc.

GAAP与非GAAP对照表

(单位为千)

 

 

 

 

 
   

截至以下日期的三个月

   

630

   

2018

 

2017

       

 

GAAP运营收入对照表:

       

运营收入(亏损)

 

$

(5,969

)

 

$

7,481

 

非GAAP调整:

       

诉讼成本,不计相关追偿

   

9,113

     

301

 

股票薪酬费用

 

 

1,098

 

 

 

353

 

       

 

非GAAP运营收入

 

$

4,242

 

 

$

8,135

 

       

 

       

 

GAAP净亏损对照表:

       

净亏损

 

$

(25,446

)

 

$

(25,859

)

非GAAP调整:

       

诉讼成本,不计相关追偿

   

9,113

     

301

 

递延债务融资成本冲销

   

704

     

-

 

股票薪酬费用

   

1,098

     

353

 

嵌入式衍生品公允值变化所带来的亏损

   

6,700

     

700

 

可赎回认股权证公允值变化所导致的亏损

 

 

-

 

 

 

7,648

 

       

 

非GAAP净亏损

 

$

(7,831

)

 

$

(16,857

)

       

 

GAAP调整后息税折旧摊销前利润对照表:

       

净亏损

 

$

(25,446

)

 

$

(25,859

)

非GAAP调整:

       

利息支出

   

9,323

     

14,541

 

所得税支出

   

547

     

(183

)

折旧与摊销费用

 

 

466

 

 

 

496

 

       

 

息税折旧摊销前利润

   

(15,110

)

   

(11,005

)

非GAAP调整:

       

诉讼成本,不计相关追偿

   

9,113

     

301

 

股票薪酬费用

   

1,098

     

353

 

嵌入式衍生品公允值变化所带来的亏损

   

6,700

     

700

 

可赎回认股权证公允值变化所导致的亏损

   

-

     

7,648

 

递延债务融资成本冲销

   

704

     

-

 

其他债务融资支出

 

 

1,339

 

 

 

10,859

 

       

 

调整后息税折旧摊销前利润

 

$

3,844

 

 

$

8,856

 

               

 

关于非GAAP财务指标和某些关键指标

为了给投资者和其他人提供有关Rimini Street业绩的更多信息,我们已经披露了以下非GAAP财务指标和某些关键指标。我们在下文解释了活跃客户、年订购营收和营收留存率,这些对我们业务来说都是重要的运营指标。此外,我们已经披露了以下非GAAP财务指标:非GAAP运营收入、非GAAP净亏损、息税折旧摊销前利润以及调整后息税折旧摊销前利润。Rimini Street在上文表格中已提供本新闻稿中所使用的每个非GAAP财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对照表。鉴于公司已对递延税资产进行了估价备抵,因此非GAAP调整没有带来任何税务影响。这些非GAAP财务指标亦在下文进行了说明。

使用非GAAP指标的主要目的是提供补充信息,管理层相信这些信息可能对投资者有所帮助,并能够让投资者按照管理层的方式评估公司的业绩。我们提供这些非GAAP财务指标的另一个原因在于,我们认为这些指标剔除了公司认为与核心运营业绩无关的项目,因此有助于投资者按照一致的标准比较不同报告日期的业绩,并将公司业绩与其他公司业绩进行对比。具体来说,管理层使用这些非GAAP指标来衡量运营业绩;准备公司年度运营预算;配置资源以提升公司业务的财务表现;评估业务策略的有效性;以便按照一致的标准与过去财务业绩进行比较;有助于将公司业绩与其他公司业绩进行比较,很多公司都是用类似的非GAAP财务指标来补充其GAAP业绩信息;以及向公司董事会汇报公司的财务业绩。然而,请投资者注意,并非所有的公司都按照一致的标准来定义这些非GAAP指标。

活跃客户是一个独特的实体,它购买我们的服务来支持特定的产品,包括公司、教育或政府机构,或公司的业务部门。例如,我们在向同一实体机构的不同两种产品提供支持时,会将其算作两个单独的活跃客户。我们认为,拓展活跃客户能力这一指标能够用于衡量业务增长、销售和营销活动成功与否以及客户从公司服务中获得多少价值。

年订购营收是某一季度实现的订购营收然后乘以4。此举让公司了解了未来12个月内可从现有客户群(假设这一期间没有客户取消或价格变化)获得的营收。订购营收不包括任何非重复性收入,这部分收入在2018年第二季度之前并不占很大的比例。

营收留存率是12个月内客户(这12个月开始之日前便已是公司的客户)的实际订购营收(基于美元)除以截至12个月开始之日前的年订购营收额。

GAAP运营收入是剔除以下项目的运营收入(亏损):诉讼成本,不计相关诉讼裁决、保险追偿和股票薪酬费用。下文对这些扣除项目进行了详细说明。

GAAP净亏损是剔除以下项目的净亏损:诉讼成本,不计相关诉讼裁决和保险追偿,诉讼上诉裁决判决后利息,股票薪酬费用以及嵌入式衍生工具和可赎回认股权证公允值变化所带来的收益或亏损。下文对这些扣除项目进行了详细说明。

我们在其所列会计日期的非GAAP财务指标中剔除了以下项目(如适用):

诉讼成本和相关追偿:诉讼成本和相关保险追偿以及递延结算负债调整,诉讼上诉裁决,与公司诉讼活动外部成本和追偿相关的判决后利息。这些成本和相关追偿反映了涉及公司的持续诉讼,它与日常运营或我们服务客户的核心业务无关。

 

递延债务融资成本冲销:与潜在的债务融资交易相关的成本已转化为资本,除非公司认为该交易将带来新的债务协议。当公司认为这些举措无法取得成功时,就会冲销这些成本,并将其划入非运营支出。鉴于这些金额与我们的债务融资构架相关,我们剔除这些项目是因为它们与公司的日常运营或客户服务核心业务无关。

 

股票薪酬费用:我们的薪酬策略包括使用股票薪酬来吸引和留住雇员。这一策略的主要目的在于将雇员的利益与股东的利益挂钩,并实现长期雇员的留存,而不是在某一时期激励或奖励运营业绩。结果,导致股票薪酬费用发生变化的原因往往与某一特定时期的运营决策和业绩无关。

 

嵌入式衍生工具和可赎回认股权证公允值变化所带来的亏损(收益):公司此前已于2018年6月19日终止的信贷安排的特点在于,它被认为是嵌入式衍生工具,同时也被看作独立的金融工具。2017年10月之前,我们还持有必须以公允市场价值计量,且公允价值变动计入公司经营报表损益的可赎回认股权证。鉴于公允值要求的性质,我们已经决定剔除嵌入式衍生工具和可赎回认股权证公允值变化所导致的收益与亏损。我们无法将这些金额作为公司业务运营的一部分来管理,对于服务客户所必需的成本亦是如此,因此已将其剔除。

其他债务融资费用:其他债务融资费用包括非现金冲销、债务贴现摊销和信贷安排项下的保险成本,以及抵押监控和其他与此前信贷安排相关的应以现金支付的费用。尽管这些金额与公司的债务融资构架相关,但它们与公司的日常运营和服务客户的核心业务无关,因此将其剔除。

息税折旧摊销前利润是剔除以下项目的净亏损:利息支出、所得税支出和折旧摊销费用。

调整后息税折旧摊销前利润是剔除以下项目的息税折旧摊销前利润:不计诉讼和保险追偿的诉讼成本、诉讼上诉裁决判决后利息、股票薪酬费用、嵌入式衍生工具和可赎回认股权证公允值变化所带来的收益或亏损,递延债务融资成本冲销,以及上面讨论的其他债务融资费用。

原文版本可在businesswire.com上查阅:https://www.businesswire.com/news/home/20180809005664/en/

免责声明:本公告之原文版本乃官方授权版本。译文仅供方便了解之用,烦请参照原文,原文版本乃唯一具法律效力之版本。

联系方式:

Rimini Street, Inc.
投资者关系联系人
Dean Pohl, +1 203-347-4446
dpohl@riministreet.com

媒体关系联系人
Michelle McGlocklin, +1 925-523-8414
mmcglocklin@riministreet.com

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Rimini Street宣布2018年第二季度财务业绩(照片:美国商业资讯)

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